Loading…
You are here:  Home  >  Новости  >  Новости Forex  >  Current Article

Индекс, а не индикатор!

By   /   Август 4, 2012  /   No Comments

Попытки использовать различные осцилляторы и строить свои собственные для отлавливания моментов начала новых трендов постепенно привели к идее, которую и хочу предложить для обсуждения в этой статье. Основной смысл предлагаемого подхода состоит в том, что важно не только удачно подобрать индикатор, но и правильно использовать его в соответствии с целями торговли. Сложившееся новое понимание поведения индикаторов определило название — Индекс Настроений Рынка.Когда график валютного курса идет, скажем, по бычьему тренду, он показывает и подъемы и падения; но каждый раз при этом новый подъем заканчивается выше предыдущего максимума, а новое падение не столь глубоко, как предыдущее. Это и означает, что имеет место восходящий тренд. Как и вся-кий тренд, он будет рано или поздно пробит, и потом окажется, что прорыв тренда состоялся после одного из таких подъемов, сопровождавшегося разворотом вниз. Какой именно разворот вниз завершится прорывом восходящего тренда, никто не знает. Если график после подъема разворачивается вниз — это просто откат. А когда откат привел к прорыву тренда и рынок совершил значительный ход вниз, остается только жалеть, что не успел вовремя открыть короткую позицию.

Следовать же простой истине, известной каждому трейдеру — открываться только по тренду — в жизни тоже не так просто. Когда новый (в данных рассуждениях — медвежий) тренд безусловно подтвердил, что он и есть тренд, он уже непременно созрел для отката. А хорошие тренды требуют и хороших откатов. Так что, открывшись по тренду, столь же легко получить loss, как и открывшись против тренда. Это также хорошо известно каждому трейдеру.

В этом смысле, сам по себе график цены является запаздывающим индикатором тенденций. И на внутридневных графиках это ощущается наиболее остро. Хорошо бы иметь индикатор, который бы позволял на ранней стадии отката сказать, является ли этот откат просто коррекцией основного тренда, или же это начало перелома. Поскольку чудес на свете не бывает, то такого индикатора также не должно существовать. Но пытаться найти индекс, который имел бы свойство достаточно надежно (в статистическом, конечно же, смысле) показывать такие начала переломов тенденции — вполне разумная задача.

Такой индикатор, с точки зрения intraday-трейдера, должен обладать двумя свойствами 1) вовремя (без запаздывания) указывать своим разворотом тот момент, когда рынок начинает идти в противоположном направлении, и 2) после этого длительно расти или находиться в области высоких (низких) значений, пока рынок формирует восходящий тренд (соответственно — снижаться на нисходящем тренде).

В сущности, именно для этого и создаются все осцилляторы. Многие имеющиеся в техническом анализе индикаторы хорошо выделяют точки разворотов рынка, показывая их своими выходами из областей перекупленности и перепроданности (overboughtoversold). Однако при этом они неспособны отличать точки перелома тенденции от кратко-временных и незначительных по амплитуде откатов. Как в период существования длительной одно направленной тенденции, так и в горизонтальном коридоре (при отсутствии всякого направления рынка), такой осциллятор одинаково бодро бегает из overbought в oversold и обратно. Подобные свойства характерны для наиболее распространенных и широко используемых трейдерами индикаторов RSI и Stochastic, которые имеют локальную природу, то есть вычисляются по значениям графика на очень не-большом интервале.

С другой стороны, индикаторы, предназначенные для выделения трендов (MACD, MA и др.), хорошо показывают сформировавшиеся тенденции (если такой индикатор растет, то это указывает на восходящую тенденцию рынка, если индикатор падает, то это сигнал о нисходящей тенденции), но все они выдают сигналы об изменении тенденций с большим запаздыванием, поскольку используют усреднение по длительным временным интервалам.

Многие трейдеры пытаются создать новые индексы, суммируя (усредняя) несколько стандартных индикаторов, но в результате получаются худшие результаты, чем при работе с этими индикаторами в отдельности, поскольку такое усреднение размазывает полезные индивидуальные особенности, а общую тенденцию оно выявляет не лучше, чем каждый индикатор сам по себе. Я также в свое время перепробовал разные варианты вроде (RSI+Stochastic)2, а также и гораздо более сложные конструкции, но ничего убедительного не обнаружил. Даже удача в разработке нового индикатора Индекс силы свечи, учитывающего все основные уровни движений рынка (open, high, low, close каждой свечи) и потому способного выделять значимые развороты на графиках, основной проблемы все же не решила.

Идея подхода пришла из аналогии с макроэкономическим подходом к описанию деловых циклов, где широко используют различные индексы, способные предсказывать будущий ход экономического развития. Причем, среди этих индексов есть и такие (индексы настроения или деловой активности), которые строятся исключительно на основе опроса мнений участников, а не по измерениям цен, объемов выпуска и т.д. Оказывается, эти опросные индексы настроений весьма сильно коррелирует с реальной динамикой экономики и могут быть использованы для ее предсказания.

Но один из основных философских принципов технического анализа и заключается в том, что цена учитывает все. Значит, в графиках валют заключена вся информация о настроениях участников рынка, надо только ее оттуда вытащить и правильно использовать. Индекс силы свечи, построенный на основе идеи численного кодирования графиков японских свечей, прямо напрашивался на такое его применение, и после нескольких попыток удалось подобрать индикатор, вполне пригодный для использования в качестве Индекса Настроений Рынка. Один из примеров представлен на часовом графике британского фунта

Но чем больше я пробовал раз-личных вариантов построения Индекса, тем больше убеждался в том, что дело даже не в конкретном способе вычисления индикатора. На самом деле Индекс Настроений — это некоторый новый способ применения технических индикаторов для измерения степени достоверности того, что конкретная разворотная точка на графике может превратиться в начало явно выраженного и длительного тренда.

Индикаторы, которые я использую в качестве Индекса Настроения Рынка, по своей математической конструкции являются теми или иными осцилляторами, но их структура подобрана специальным образом, а параметры настраиваются на основе статистики конкретного рынка. По своему поведению Индекс похож на обычные индикаторы RSI, Stochastic и другие тем, что без особого запаздывания (а иногда и с опережением) показывает назревающие развороты трендов, но отличается от них тем, что имеет тенденцию показывать достаточно длительные переходы от перекупленного состояния к перепроданному и в обратном направлении. Его отличие от трендовых индикаторов состоит в том, что направление движения рынка он показывает не своим нА-правлением на правом краю графи-ка, а самим фактом, что значение индикатора находится в некотором диапазоне. Пока значение индикатора находится внутри данного диапазона, на рынке сохраняется одна и та же тенденция. При этом сами значения индикатора могут и подниматься и падать — важно, чтобы они оставались внутри этого диапазона.

Именно по причине такого поведения индикатора Я называю его не осциллятором, а Индексом. Назначение у индекса иное, чем у осциллятора индекс не обязан показывать конкретные моменты для открытия позиций, вместо этого он говорит например, о том, что ранее сформировавшийся тренд сохраняет силу, несмотря на то, что график цены сейчас идет в прямо противоположном направлении. Индекс в большей степени, чем осцилляторы, обобщает рыночную информацию, давая более глобальную оценку на Языке ожидаемых тенденций.

Индекс проектируется с целью получить на его основе надежные рекомендации такого плана если уж рынок начал идти в данном нА-правлении, то ход будет достаточным, чтобы имело смысл открывать позиции в эту сторону. Более того, индекс способен заранее предсказывать разворот рынка; например, рынок продолжает ход наверх, а индекс уже показывает изменение настроения, а значит, и скорый раз-ворот.

Статистика, полученная на основе наблюдений за поведением Индекса Настроения, должна показывать, что если он в течение нескольких часов сохраняет определенное настроение (бычье, bull или медвежье, bear), то лучшими вариантами будут именно открытия позиций в сторону, показываемую индексом. Поэтому, когда трейдер пропустил наилучший момент для открытия, скажем, короткой позиции, но Индекс продолжает утверждать, что настроение вниз (bear) на рынке сохраняется, то можно спокойно пережидать откат наверх и ждать возможности для открытия короткой позиции. Именно такие свойства Индекса Настроения будут способствовать раннему выявлению начальных моментов хороших трендов, а для опоздавших сохранят хорошие шансы присоединиться к начавшемуся движению рынка.

    Print       Email
  • Published: 6 лет ago on Август 4, 2012
  • By:
  • Last Modified: Август 4, 2012 @ 2:34 дп
  • Filed Under: Новости Forex

You might also like...

Возможности новых технологий

Возможности новых технологий

Read More →